Quelles alternatives à la loi Pinel pour investir dans l'immobilier en 2025 ?

La fin de la loi Pinel bouleverse le paysage de l’investissement immobilier. En 2025, le vide laissé par le dispositif Pinel ouvre donc de nouvelles opportunités. Tour d’horizon des solutions et alternatives pour investir intelligemment dans l’immobilier, optimiser votre fiscalité, diversifier vos placements et vous bâtir un patrimoine durable.

Avec la disparition de la loi Pinel fin 2024, après des décennies de mécanismes de défiscalisation immobilière successifs, les investisseurs particuliers se trouvent face à une période de transition majeure. En effet, ce dispositif, qui a permis à des milliers de contribuables d’alléger leur fiscalité tout en se constituant un patrimoine immobilier, ne sera pas remplacé par un autre mécanisme spécifique, du moins à court terme. Un possible nouveau statut du bailleur privé est attendu mais rien de concret n’a encore été précisé par les gouvernements successifs ces dernières années. 
En attendant, des solutions variées s’offrent aux investisseurs pour continuer à optimiser leur fiscalité et investir dans l’immobilier. De la location meublée à la nue-propriété, en passant par le crowdfunding immobilier, voici un panorama complet des alternatives pour investir en 2025.  

Le LMNP : investir dans le meublé pour conserver un levier fiscal

  Le statut de Loueur en Meublé Non Professionnel, LMNP, est l’une des solutions les plus intéressantes pour les investisseurs souhaitant conserver un pied dans l’immobilier neuf. Il permet de louer un bien meublé tout en bénéficiant d’avantages fiscaux attractifs.

Les avantages du LMNP

•    Réduction de l’imposition : les revenus locatifs issus du LMNP peuvent être imposés au régime micro-BIC avec un abattement forfaitaire de 50 %. En cas de choix du régime réel, il est possible d’amortir le bien immobilier et les meubles, ce qui permet souvent de réduire à zéro l’impôt sur les loyers.
•    Flexibilité du dispositif : ce statut peut être utilisé pour investir dans des résidences de services, comme les résidences étudiantes, seniors ou médicalisées (EHPAD). Ces biens, souvent gérés par des exploitants professionnels, garantissent des revenus réguliers grâce à des baux commerciaux.  

Vers du LMNP non-géré ?

Bon à savoir : les biens Pinel neufs non écoulés ces derniers mois pourraient être transformés en biens meublés pour s’aligner sur le régime LMNP, ce qui permettrait aux investisseurs une dernière occasion de bénéficier de ce statut dans l’immobilier neuf tout en répondant à une forte demande locative. Trouver un investissement en LMNP  

La loi Denormandie : défiscaliser en rénovant l’ancien

  Créé en 2019, le dispositif Denormandie s’adresse aux investisseurs intéressés par la rénovation de biens anciens. Il cible particulièrement les logements situés dans des centres-villes dégradés.

Comment ça fonctionne ?

•    Réduction d’impôt : similaire à la loi Pinel, elle s’élève à 12 %, 18 % ou 21 % selon la durée de location (6, 9 ou 12 ans).
•    Conditions : le bien doit se situer dans l’une des 244 communes éligibles et nécessiter des travaux représentant au moins 25 % du coût total de l’investissement. Les travaux doivent viser à améliorer la performance énergétique ou la qualité du logement.  

Pourquoi choisir le dispositif Denormandie ?

Le Denormandie, du nom d’un ancien ministre du Logement, permet de participer à la revitalisation des villes moyennes tout en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux. Il nécessite une gestion locative active et la qualité des travaux est un facteur clé de succès.  

La nue-propriété : un levier patrimonial sans alourdir sa fiscalité

  L’investissement en nue-propriété est une stratégie patrimoniale de plus en plus prisée. Il consiste à acheter uniquement les murs d’un bien, tandis que l’usufruit (droit de jouir du bien et de percevoir les loyers) est cédé temporairement à un tiers.  

Les atouts de la nue-propriété

•    Décote à l’achat : le prix du bien est réduit de 30 à 40 %, représentant les loyers non perçus durant la période de démembrement.
•    Aucune fiscalité pendant le démembrement : les impôts locaux, charges et entretien sont à la charge de l’usufruitier, tout comme l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière).
•    Un bien récupéré en bon état : au terme de la période de démembrement, généralement de 10 à 20 ans, l’investisseur retrouve la pleine propriété.  

Qui pour investir en démembrement ?

Cette solution est idéale pour ceux qui cherchent à se constituer un patrimoine à moindre coût, sans contrainte de gestion locative immédiate. Attention, cela ne génère pas de revenus pendant la période de démembrement, ce qui peut être un inconvénient pour certains. Trouver un investissement en démembrement  

La loi Malraux : défiscalisation et préservation du patrimoine

  Pour les amoureux de l’histoire et de l’architecture, avec des revenus fortement imposés, la loi Malraux propose une opportunité unique : restaurer des biens situés dans des zones protégées tout en bénéficiant de fortes réductions fiscales.  

Avantages principaux du mécanisme Malraux

•    Réduction d’impôt conséquente : jusqu’à 30 % des dépenses de travaux, avec un plafond de 400 000 € sur 4 ans, soit une réduction maximale de 120 000 €.
•    Valorisation du bien : les immeubles restaurés bénéficient souvent d’une plus-value importante à la revente.

Les contraintes d'un investissement Malraux

•    Le bien doit être loué nu pendant 9 ans.
•    Les travaux doivent être encadrés par un Architecte des Bâtiments de France, ce qui peut allonger les délais et augmenter les coûts. Trouver un investissement en loi Malraux  

Le Prêt Locatif Social ou PLS pour investir de manière éthique

  Moins connu mais très attractif, le PLS, Prêt Locatif Social permet d’investir dans le logement intermédiaire tout en bénéficiant d’avantages fiscaux.  

Pourquoi choisir le PLS ?

•    TVA réduite : à 10 % au lieu de 20 %, ce qui réduit considérablement le coût d’achat.
•    Exonération de taxe foncière : pendant 15 à 25 ans.
•    Abattement fiscal : 30 % sur les revenus locatifs.  

Conditions d’éligibilité

Le logement doit être loué sous un plafond de loyers et réservé à des locataires respectant un plafond de ressources. Bien que contraignant, ce dispositif répond à une demande croissante de logements abordables dans les zones tendues. Trouver un investissement en PLS  

SCPI et SCI : investir dans l’immobilier sans les contraintes de gestion

 

SCPI, Sociétés Civiles de Placement Immobilier

Les SCPI ou pierre papier, permettent d’investir dans un portefeuille immobilier diversifié sans gérer directement des biens. Avec des rendements oscillant entre 4 % et 6 % annuels, elles sont particulièrement adaptées aux investisseurs cherchant un revenu passif.

SCI, Société Civile Immobilière

Idéale pour investir à plusieurs, la SCI, Société Civile Immobilière permet une gestion simplifiée des biens et permet une flexibilité fiscale (IR ou IS). Elle est souvent utilisée pour transmettre un patrimoine immobilier et optimiser les droits de succession.  

Le crowdfunding immobilier : une approche alternative et moderne

  Le crowdfunding immobilier est une solution innovante qui consiste à financer des projets de promotion immobilière via des plateformes en ligne. Accessible dès 1 000 €, il permet des rendements attractifs, généralement compris entre 7 % et 12 %, pour des durées d’investissement de 1 à 3 ans.

Les précautions à prendre, les pièges à éviter

•    Investir sur des plateformes réglementées.
•    Diversifier les projets pour limiter les risques.
•    Comprendre que ce type de placement comporte un risque de perte totale ou partielle du capital, surtout en cette période où l’activité des promoteurs immobiliers est très chahutée.

Une diversité de solutions pour investir en 2025

  La fin de la loi Pinel ouvre un nouvel horizon pour les investisseurs immobiliers. Entre les dispositifs traditionnels comme le LMNP ou la loi Malraux et des solutions dernière génération comme le crowdfunding, chacun peut trouver une stratégie adaptée à ses objectifs patrimoniaux et fiscaux. Quoi qu’il en soit, l’important reste toujours d’évaluer soigneusement les risques et les opportunités, et surtout de s’entourer de conseils avisés pour maximiser le succès de son investissement.